Analítica avanzada con PySpark

Capítulo 8. Estimación del riesgo financiero

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¿Existe alguna forma de aproximar cuánto puedes esperar perder al invertir en los mercados financieros? Esta es la cantidad que trata de medir la estadística financiera valor en riesgo (VaR). El VaR es una medida sencilla del riesgo de inversión que trata de proporcionar una estimación razonable de la pérdida de valor máxima probable de una cartera de inversión en un periodo de tiempo determinado. Una estadística VaR depende de tres parámetros: una cartera, un periodo de tiempo y una probabilidad. Por ejemplo, un valor VaR de 1 millón de dólares con una probabilidad del 5% y dos semanas indica la creencia de que la cartera sólo tiene un 5% de posibilidades de perder más de 1 millón de dólares en dos semanas.

Desde su desarrollo poco después del crack bursátil de 1987, el VaR se ha utilizado ampliamente en las organizaciones de servicios financieros. El estadístico desempeña un papel vital en la gestión de estas instituciones, ya que ayuda a determinar las características de riesgo de sus estrategias.

Muchos de los enfoques más sofisticados para estimar esta estadística se basan en simulaciones computacionalmente intensivas de mercados en condiciones aleatorias. La técnica en la que se basan estos enfoques, denominada simulación de Montecarlo, consiste en plantear miles o millones de escenarios de mercado aleatorios y ...