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Angewandte empirische Methoden in Finance & Accounting, 2nd Edition
book

Angewandte empirische Methoden in Finance & Accounting, 2nd Edition

by Matthias Gehrke
August 2022
Intermediate to advanced content levelIntermediate to advanced
484 pages
19h 36m
German
De Gruyter Oldenbourg
Content preview from Angewandte empirische Methoden in Finance & Accounting, 2nd Edition

7 Instrumentvariablen

Ein möglicher Ansatz mit Endogenität der unabhängigen Variablen (siehe Abschnitt 2.7.5 im Kapitel Lineare Regression) oder mit der Problematik von Verzerrungen durch fehlende oder störende Kovariablen (siehe Abschnitt 6.5 im Kapitel DAGs und kausale Modellierung) umzugehen, besteht in der Verwendung von sogenannten Instrumentvariablen.

7.1 Grundlagen Instrumentvariablen

Es soll die lineare Wirkung von X auf Y durch folgendes Modell untersucht werden:

(7.1) y^i=β^0+β^1xi(7.1)

Dabei gibt es eine unbeobachtete Variable U, die sowohl auf X und Y wirkt. Abbildung 7.1 zeigt den dazugehörigen DAG.1Die unbeachtete Variable U ist ein Confounder und so entsteht ein nicht zu schließender Backdoor-Pfad, was zu einer Verzerrung ...

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