Excel金融建模

第6章　固定资产明细表和负债明细表

在第5章，除了资本支出——购买、处置和计提固定资产折旧、长期负债的发行、偿还和利息支付的影响外，资产负债表和损益表的预测已经完成。固定资产明细表和负债明细表对模型非常重要，因为它们包含了非常重要的数据。这些数据表示的长期科目的余额，没有增长驱动因子。您需要从客户处取得未来五年资本支出和负债计划的信息。如果客户不能提供这方面的信息，则假设现有的余额将在预计的年限内继续用于偿还，直到余额为0或被注销。

本章涵盖以下主题：

• 了解BASE的概念和余额结转法；
• 固定资产折旧明细表；
• 资本支出计划表；
• 负债明细表；
• 编制还款计划表。

6.1　了解BASE的概念和余额结转法

“BASE”和“余额结转法”都是在预测资产负债表科目时要遵循的通用标准。“BASE”是缩写词：B代表“期初余额”（beginning）、A代表“当月增加额”（additions）、S代表“当月减少额”（subtractions）、E代表“期末余额”（ending）。科目的期末余额是由期初余额加上当月增加额、减去当月减少额得到的。余额结转法是指上期的期末余额是当期的期初余额。

第一年的期末余额“109,000.00”=期初余额“100,000.00”+当期增加额“34,000.00”−当期减少额“25,000.00”；而且，第一年的期末余额即第二年的期初余额，第二年的期末余额即第三年的期末余额，如图6.1所示。

图6.1

6.2　固定资产折旧明细表

快速回顾一下编制财务模型的步骤：