3M-EURIBOR > 2,75 % p. a. = 3,85 % p. a.
3M-EURIBOR ≤ 2,75 % p. a. = 3,10 % p. a.
3M-EURIBOR ≤ 2,25 % p. a. = 2,35 % p. a.
3M-EURIBOR ≤ 1,75 % p. a. = 1,60 % p. a.
Szenarioanalyse
Im obigen Beispiel kann der Zinsaufwand im besten Fall auf 1,60 Prozent p. a. fallen oder im Extremfall auf 3,85 Prozent p. a. steigen. Der Investor in einen solchen Swap kann sich somit gegen das Zinsänderungsrisiko in steigenden Geldmarktzinssätzen absichern bzw. dieses auf das Worst-Case-Szenario, in unserem Fall 3,85 Prozent p. a., beschränken. Bei fallenden Geldmarktzinsen erfolgt weiterhin eine positive Partizipation über die schrittweise Anpassung der zu zahlenden ...
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