Microsoft Excel: Formeln & Funktionen - Das Maxibuch, 2., aktualisierte und erweiterte Auflage

KURSFÄLLIG()

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Auch hier gibt KURSDISAGIO() die korrekte Antwort: 497,75 €.

Zu welchem nachschüssigen Zinssatz müsste eine vergleichbare Anlage (gleiche Laufzeit,

gleicher Einsatz, gleiches Ergebnis) erfolgen? Zur Beantwortung müssen Sie nur das Verhält-

nis des »Gewinns« auf das eingesetzte Kapital bilden und beachten, dass die Laufzeit 365 von

365 Tagen beträgt

3

. Einfacher haben Sie es mit der Funktion ZINSSATZ(). Dies Funktion

arbeitet nach dem Muster

ZINSSATZ(Tag des Kaufs;Tag der Fälligkeit;Einsatz;Rückzahlung;Basis)

und liefert 0,46 %. Das ist auch die Zahl, die Sie bei der Deutschen Bundesbank als Rendite

erfahren können. Die Funktion RENDITEDIS() arbeitet wie ZINSSATZ() und bringt das

gleiche Ergebnis.

Aufgrund der geringen Rendite sind diese Ergebnisse wegen der Differenzen zum Nominal-

zins weit nach dem Komma momentan wenig spannend.

Siehe auchDISAGIO(), AUSZAHLUNG(), RENDITEDIS(), ZINSSATZ()

CD-ROMDie beiden Beispiele finden Sie auf den Arbeitsblättern Wechselrechnung bzw. Bundesfinanzierungs-

schätze in der Arbeitsmappe Einfache Zinsrechnung.xlsx (Excel 2007/2010) bzw. Einfache Zinsrech-

nung.xls (Excel 97-2003) im Ordner \Buch\Kap14 auf der CD-ROM zum Buch.

2003: Add-In!

KURSFÄLLIG() PRICEMAT()

SyntaxKURSFÄLLIG(Abrechnung;Fälligkeit;Emission;Zins;Rendite;Basis)

DefinitionGibt den Kurs (als Prozentfuß, d. h. bezogen auf einen Nennwert) eines Wertpapiers zurück,

welches mit einfacher nachschüssiger Verzinsung ausgestattet ist (keine Zinseszinseffekte).

ArgumenteAbrechnung (erforderlich) ist das Datum, an dem das Wertpapier den Besitzer wechselt.

Fälligkeit (erforderlich) erwartet den Fälligkeitstermin des Wertpapiers.

Emission (erforderlich) ist das Datum der Ausgabe des Wertpapiers.

Zins (erforderlich) ist der vereinbarte Nominal-Zinssatz des Wertpapiers, bezogen auf ein

ganzes Jahr.

Rendite (erforderlich) erwartet den gegenwärtig vorhandenen Marktzinssatz bzw. die erwar-

terte Rendite des Wertpapiers (als Zinssatz bezogen auf ein ganzes Jahr).

Basis (optional) entscheidet über die Methode zur Ermittlung von Tagen im Jahr nach

Tabelle 14.7. Wird es weggelassen, rechnet Excel mit Basis = 0.

An die Argumente der Funktion werden folgende Forderungen gestellt:

씰

Abrechnung, Fälligkeit, und Emission verlangen eine Datumsangabe ohne Uhrzeit,

Nachkommastellen werden also abgeschnitten. Ebenso wird aus Basis durch Abschneiden

der Nachkommastellen eine ganzen Zahl.

씰

Sind Abrechnung, Fälligkeit oder Emission kein zulässiges Datum, gibt KURSFÄLLIG()

den Fehlerwert #WERT! zurück. Der Abrechnungstermin muss vor dem Fälligkeitstermin

liegen.

3 Die besprochene Vorgehensweise funktioniert auch zu einem späteren Zeitpunkt als dem, zu welchem das Buch erstellt wurde. Die

dann zu verwendende Zahl an Tagen richtet sich nach den Angaben der Bundesbank und dem konkreten Kaufdatum.