Statistik, 15th Edition

Kap. XV: Meta-Analyse 1005

spielsweise die Aktienkurse der letzten η + 1 Perioden heraus:

At, A

t

_i,..., A

t

_

n

.

Damit definieren wir nun die folgenden Größen für j = 1,..., n:

r; = In ss At+i-j—: Rendite der i-ten Periode,

At-j A

t

-j

1 "

r =

—

rj : mittlere Rendite,

n

j=i

1 "

Sp

er

=

—

r)

2

: Varianz der Renditen pro Periode, und

n

j=i

SVol = Vf

•

Sper : jährliche Volatilität, wobei

Τ = Anzahl der Perioden pro Jahr,

ζ. Β. Τ = 365, 250, 52,12 oder 4 wenn die Perioden gemäß obiger Aufzählung

gewählt sind.

Als Beispiel betrachten wir folgende vierteljährlichen Kurse der letzten

η + 1 = 5 Quartale: 100, 116.2, 135.5, 110.5, 100, mit den η = 4 Rendite ...