Statistik, 15th Edition

Kap. XV: Meta-Analyse 1007

16.3. Die Rendite-Volatilitäts-Projektionsebene, mit Beispiel

Wir beginnen mit einem Beispiel, dessen Daten aus Pflaumer/Heine/Har-

tung (2009) entnommen sind. Das Portfolio bestehe aus den Κ = 2 un-

abhängigen Aktien WIR-AG mit [in %} y

1

= 20, σ, = 30 und ICH-AG mit

Y2 = 10, ο2 = 20. Da im Portfolio χι +

X2

= 1 ist, können wir

σ(χ) = y'xj · 30

2

+ (1

—

χχ)

2

· 20

2

= σ(χι) und

φ(χ) = χι · 20 + (1 - χι)

•

10 = φ(χ

1

)

in einer χι

—

σ(χι)

—

V'(xi)-Darstellung veranschaulichen mit 0 < χι < 1 vgl.

Portfolioselektion: Entscheidungsraum

Voicdiiiiäi a(xj) = V900x,

2

+400(

1

-x, f

ΑηΙαχμ x^WIR-AG +

C 1

-Xj )-ICH-AG, 0 < Xj < 1 ...