Statistik, 15th Edition

1008 Kap. XV: Meta-Analyse

Portfolioselektion: ψ(χ) - σ(χ) - Ebene fiir K=2

Abb. 31: l|/(x) = 20xj + 10x2, σ(χ) = V900xi

2

+400x2

2

',

^

—

Ψνιηίη '

a4R

0,3; 0<xp0<x2, x1+x2=l

[da uo.85 = 1] maximal [ = R0.3], d. h. D ist Pareto-optimal und liegt zudem

auf der Tangente ψ = σ + Ro.3·

Allgemein wird für jedes x° = (x°,..., x^) zunächst σ(χ°) = σ(χ°,..., x^)

auf der a(x)-Achse eingezeichnet und dann darüber die zum selben <r(x°)

führenden Werte von φ(χ) = φ (χ ι,...,χχ), wobei χ den gesamten zulässigen

Bereich {χ

|

X^jlj χ; = 1, χ! > 0, ...,χχ > 0} durchläuft. Im nächsten

Abschnitt veranschaulichen wir den Fall Κ = 3.

16.4. Rendite-Schwelle und Volatilitäts-Schranke ...