Statistik, 15th Edition

Kap. XV: Meta-Analyse 1009

Portfolioselektion: ψ(χ) - σ(χ) - Ebene für Κ=3

RES = Rendite - Schwelle YS=Volatilitäts - Schranke

Abb. 32: ψ(χ) = 30x, + 20x

2

+ 10x

3

, σ(χ)= Vl600x,

2

+ 900x

2

2

+ 400x

3

2

'

Xj>0, x

2

>0, x

3

>0, χ +x

2

+

x

=1

Anlagefenster, Q = R

0 5

mittlere Anlage im Fenster,

Jt = vj/

R[min

minimales Risiko [R

0 05

], 9 = ψ

νπιιη

minimale Volatilität

σ(χ), die im markierten Punkt Η maximal wird, der somit für eine Anlage

mit dem geringsten Risiko ^K\

min

steht. Ebenfalls in Abb. 32 markiert der

Punkt I diejenige Anlage mit der geringsten Volatilität 'Φν

ηύη

, die zugleich

für alle a e (0,1) den jeweils kürzesten (1 — a)-Risikobereich bedingt un ...