Statistik, 15th Edition

Kap. XV: Meta-Analyse

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Wertpapiemanagement

ψ(χ) - σ(χ) - Ebene für Κ=2 bei Korrelation ρ

Abb.33:y(x) = 20-x1 + 10-x2,x1>0,x2>0,x1+x2=l,

σ(χ) = V3 0

2

·χ j

2

+ 20

2

·χ2

2

+2· ρ ·χ j ·χ2·20·3 0',

ρ =0; ρ =0,75; ρ = -0,75

den zugehörigen 95%-Risikobereichen, bzw. deren untere Grenzen, für alle 3

Konstellationen von hier betrachteten Korrelationen dargestellt.

Eine bisher nicht übliche Erweiterung der Vorgehensweise erhalten wir

durch eine Einbettung der Portfolioselektion in das Random Effects Mo-

del, vgl. Abschnitte 3 [RE] und 8.5 [ERE].

Sind mögliche Korrelationen nicht bekannt, so können wir durch eine RE-

Modellierung in der praktischen Wirkun ...