Finanse i Python

Rozdział 3. Gospodarka trójstanowa

Mówi się, że model jest zupełny, jeśli każde roszczenie warunkowe może być wygenerowane przez jakąś strategię transakcyjną. W przeciwnym razie mówimy, że model jest niezupełny.

— Stanley Pliska (1997)

Przyjmijmy, że człowiek postrzega wynik inwestycji w kategoriach probabilistycznych, tzn. myśli o możliwych wynikach w kategoriach pewnego rozkładu prawdopodobieństwa. Oceniając celowość danej inwestycji, jest on jednak skłonny działać na podstawie tylko dwóch parametrów tego rozkładu — wartości oczekiwanej i odchylenia standardowego.

— William Sharpe (1964)

Poprzedni rozdział opiera się na najprostszym modelu gospodarki, w którym można analizować pojęcie niepewności w finansach. W tym rozdziale wzbogacamy gospodarkę ...