Finanse i Python

Rozdział 6. Gospodarka dynamiczna

Wielookresowe modele rynku papierów wartościowych są znacznie bardziej realistyczne niż modele jednookresowe. Są one powszechnie stosowane w praktyce w instytucjach finansowych.

— Stanley Pliska (2005)

Choć rynki nie są zupełne w każdym pojedynczym momencie, są dynamicznie zupełne w tym sensie, że każdy proces konsumpcyjny można sfinansować przez obracanie danym zbiorem finansowych papierów wartościowych, dostosowując portfel w czasie, w miarę jak niepewność jest sukcesywnie redukowana.

— Darrell Duffie (1986)

W rzeczywistości informacje ilościowe — takie jak zmiany cen akcji czy stóp procentowych — ujawniają się stopniowo w czasie. O ile statyczne modele ekonomiczne są eleganckim sposobem wprowadzenia podstawowych ...