O'Reilly logo

L'essentiel des marchés financiers by Henri Tournyol du Clos, Marc Salvat, Éric Chardoillet

Stay ahead with the world's most comprehensive technology and business learning platform.

With Safari, you learn the way you learn best. Get unlimited access to videos, live online training, learning paths, books, tutorials, and more.

Start Free Trial

No credit card required

Chapitre 33

                     

Le pricing des swaps de taux d’intérêt

1. MÉTHODOLOGIE GÉNÉRALE

Sont cotés sur le marché interbancaire les swaps de taux d’intérêt vanilles, c’est-à-dire les swaps standard, par exemple en euros : taux fixe contre EURIBOR 3 mois ou taux fixe contre EURI-BOR 6 mois. La loi de l’offre et de la demande sur le marché permet de fixer à tout moment des taux pour chaque échéance standard : 1 an, 2 ans, etc. jusqu’à 30 ans, parfois sur des échéances encore plus longues selon la liquidité du marché. Il existe également des swaps court terme, généralement non pas contre un IBOR mais contre un taux du marché monétaire au jour le jour (dits OIS pour ovenight index swaps, cf. chapitre 8).

Supposons que le 20 avril, le swap ...

With Safari, you learn the way you learn best. Get unlimited access to videos, live online training, learning paths, books, interactive tutorials, and more.

Start Free Trial

No credit card required