Microsoft Excel: Formeln & Funktionen - Das Maxibuch, 2., aktualisierte und erweiterte Auflage

AUSZAHLUNG()

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Zur Lösung beachten Sie, dass Sie als Emission nicht den 25.10.2000 nehmen können, sondern

den Tag der letzten Zinszahlung – das ist der 4.1.2010 – einsetzen müssen:

=AUFGELZINSF(C24;C25;5,5%;100;4)

(in C24 steht der 4.1.2010 und in C25 der 30.8.2010). Zum Kaufkurs von 143,27 sind also

noch 3,61 € Stückzinsen pro Anleiheanteil hinzuzufügen.

TippUm die Rendite einer Anlage in einem solchen Wertpapier zu bestimmen, ist die Funktion RENDITE()

geeignet. Diese arbeitet im Gegensatz zu RENDITEFÄLL(), die im unterjährlichen Bereich Anwendung

findet, mit Zinseszinseffekten.

Siehe auch

AUFGELZINS()

CD-ROMDie Beispiele finden Sie auf der CD-ROM zum Buch im Ordner \Buch\Kap14 in der Arbeitsmappe

Einfache Zinsrechnung.xlsx (Excel 2007/2010) bzw. Einfache Zinsrechnung.xls (Excel 97-2003) auf

dem Arbeitsblatt AUFGELZINSF.

2003: Add-In!

AUSZAHLUNG() INTRATE()

SyntaxAUSZAHLUNG(Abrechnung;Fälligkeit;Anlage;Disagio;Basis)

DefinitionDiese Funktion ermittelt den Rückzahlungsbetrag einer durch einfache, vorschüssige Abzin-

sung entstandenen Einzahlung.

ArgumenteAbrechnung (erforderlich) ist der Tag, an dem die Einzahlung (Investition seitens des Käu-

fers, Kreditaufnahme seitens des Verkäufers) vorgenommen wird.

Fälligkeit (erforderlich) markiert das Datum, an welchem die Rückzahlung der Einzahlung

erfolgt.

Anlage (erforderlich) informiert über die Höhe der Einzahlung (des Darlehens).

Disagio (erforderlich) gibt den Prozentsatz der vorschüssigen Verzinsung an.

Basis (optional) entscheidet über die Methode zur Ermittlung von Tagen im Jahr nach

Tabelle 14.3.

Alle Argumente der Funktion, die ein Datum betreffen, verwenden eine Datumsangabe ohne

Uhrzeit, gebrochene Zahlen werden also abgerundet. Das Argument Basis verlangt ebenfalls

eine ganze Zahl und schneidet Nachkommastellen ab.

Werden ungültige Datumseinträge verwendet bzw. keine Zahlen dort angegeben, wo sie

erforderlich sind, liefert die Funktion den Fehlerwert #WERT!. Im Falle ungültiger Zahlen

für die Nicht-Datums-Argumente lautet die Fehlermeldung #ZAHL!.

WichtigDie Excel-Hilfe formuliert folgenden Hinweis:

»Datumsangaben sollten mit der DATUM()-Funktion oder als Ergebnisse anderer Formeln oder Funk-

tionen eingegeben werden. Es können Probleme auftreten, wenn Datumsangaben als Text eingegeben

werden.«

Hintergrund

Das Prinzip der vorschüssigen Verzinsung besteht in der Annahme, dass sich ein Anfangskapital

(einzuzahlender Betrag, Darlehen) aus dem Rückzahlungsbetrag minus die Zinsen auf diesen

Betrag ergeben. Dieses Prinzip wird vor allem im unterjährlichen Bereich verwendet und unter-