Microsoft Excel: Formeln & Funktionen - Das Maxibuch, 2., aktualisierte und erweiterte Auflage

TBILLKURS()

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Folgende Anforderungen werden gestellt:

씰

Abrechnung und Fälligkeit verlangen eine Datumsangabe ohne Uhrzeit, Nachkommastellen

werden also abgeschnitten. Unzulässige Datumsangaben werden mit dem Fehlerwert

#WERT! quittiert.

씰

Ist Diskont nicht positiv, gibt TBILLÄQUIV() den Fehlerwert #ZAHL! zurück

씰

Der gleiche Fehler wird erzeugt, wenn Abrechnung nach Fälligkeit liegt oder Fälligkeit

mehr als ein Jahr Abstand zu Abrechnung hat

WichtigDie Excel-Hilfe formuliert folgenden Hinweis:

»Datumsangaben sollten mit der DATUM()-Funktion oder als Ergebnisse anderer Formeln oder

Funktionen eingegeben werden. Es können Probleme auftreten, wenn Datumsangaben als Text ein-

gegeben werden.«

Hintergrund

Die Äquivalenz zwischen vorschüssiger und nachschüssiger Verzinsung wird in diesem Falle

durch die Gleichung

hergestellt. Dabei ist Ta g e der taggenaue Abstand zwischen Fälligkeit und Abrechnung,

PraxiseinsatzAuf der CD-ROM zum Buch finden Sie einige Zahlenexperimente, die durch »Handrech-

nung« die obige Formel nachgestalten und die Ergebnisse mit denen von RENDITEDIS()

und ZINSSATZ() vergleicht, deren Aufgabe ebenfalls in der Umwandlung vorschüssiger

Zinssätze in nachschüssige besteht.

Siehe auchTBILLKURS(), TBILLRENDITE()

CD-ROMDie genannten Vergleiche finden Sie auf der CD-ROM zum Buch im Ordner \Buch\Kap14 in der

Arbeitsmappe Einfache Zinsrechnung.xlsx (Excel 2007/2010) bzw. Einfache Zinsrechnung.xls (Excel

97-2003) auf dem Arbeitsblatt TBILL.

2003: Add-In!

TBILLKURS() TBILLPRICE()

SyntaxTBILLKURS(Abrechnung;Fälligkeit;Disagio)

DefinitionDiese Funktion liefert den Kurs eines abgezinsten Wertpapiers als Prozentfuß, so, als ob der

Nennwert 100 Geldeinheiten beträgt.

Anwendungsgebiet sind amerikanische Schatzanweisungen (Treasury Bills).

ArgumenteAbrechnung (erforderlich) ist das Datum, an dem das Wertpapier den Besitzer wechselt.

Fälligkeit (erforderlich) ist das Datum der Rückzahlung des verbrieften Nennwerts.

Disagio (erforderlich) ist der prozentuale Abschlag vom Nominalwert (Diskont) des Wert-

papiers.

(1 ) (1 ) 1

365 360

Tage Tage

TBILLÄQUIV Diskont

+⋅ ⋅−⋅ =