第9章　金融网络

在前一章中，我们已经看到对服从非对称且厚尾的分布的极端事件如何建模，以及与这些极端事件相联系的风险如何度量和管理。

在某些情况下，我们可以利用可得的金融数据来构建复杂网络。在金融网络中，某些属性（度、质量等等）的分布高度不对称并且是厚尾的。

可得的金融网络究其本质并不完整。它们既没包含所有的参与者，也没包含所有的联系或所有的相关属性。但即使状态有所限制，它们仍包含了极其丰富详实的数据集，可以帮助我们深入了解研究市场的细致微观结构。

关于金融网络如何在R中表示、模拟、可视化以及分析，本章提供了一个概览。我们关心两个重要的应用问题。

9.1　金融网络的表示、模拟和可视化

网络可以通过成对的列表、邻接矩阵或者图来表示。图包括顶点（节点）和边。在R中，顶点被编号并可以有多个属性。两个顶点之间可以存在一条边（有向或无向的、加权或不加权的），并且边也可以有其他的属性。在大部分金融网络中，顶点代表市场参与者，而边描述了他们之间不同的金融联系。

使用内置的R工具以及igraph包的某些函数，很容易可以创建、模拟人工网络。表9-1汇总了一些重要的网络类型及其基本性质。

表9-1　　网络的性质

网络	聚类	平均路径长度	度分布
规则（比如环、全网络）	高	高	在每一个节点相等的或者固定的进出度
纯随机（比如Erdős-Rényi）	低	低	指数、高斯
无标度	变量	变量	幂律/厚尾
小世界（比如Barabási、Watz-Strogatz）	高	低	幂律/厚尾