金融パターンの認識をマスターする

第4章. 古典的なトレンド・フォロー・パターン

この作品はAIを使って翻訳されている。ご意見、ご感想をお待ちしている：[e-mail]

トレンドフォローという概念は、 とてもシンプルでありながら、とても複雑だ。相場のタイミングを気にせず、ただ相場に乗ることは簡単かもしれないが、現実には、相場に影響を与える多くのランダムな変数があるため、そうすることは難しい。右肩上がりの相場は、ある経済的、政治的な出来事によって不安定になるかもしれないが、その後は順調に動き続け、ボラティリティの津波でストップアウトしたトレーダーを混乱させる。

この章では、古典的な（テクニカル分析の世界ではすでに知られ、確立された）トレンドフォローのローソク足パターンを取り上げる。これらは、テクニカル分析の黎明期から存在する単純かつ複雑な構成であり、多くのテクニカル分析の入門コースや上級コースで教えられている。この章の目的は、パターンの客観的な条件を作成し、バックテストを行うことで、その頻度や予測可能性について基本的な意見を形成できるようにすることである。パターンによっては、頻繁に発生するものもあれば、ブルームーン（青い月）に一度だけ発生するものもある。

前述したように、 、私がパターンをバックテストする方法は、前回の終値でシグナルを確認した後、次のオープンで買いまたは売りのポジションを開始すると仮定する。本書でバックテストに使用するフレームは1時間足である。

丸坊主パターン

定番のトレンドフォロー・パターンは「丸坊主」だ。この言葉は日本語でハゲや刈り上げを意味するが、その理由はすぐに理解できるだろう。

丸坊主ローソク足にはウィックがないため、通常のローソク足との区別は比較的容易である。つまり、強気の丸坊主ローソク足は、始値と安値、終値と高値が同じである。一方、弱気の丸坊主ローソク足は、始値と高値、終値と安値が同じである。図4-1は、この二つの丸坊主ローソク足を示している。

図4-1. 左は強気の丸坊主ローソク足、右は弱気の丸坊主ローソク足である。

丸坊主パターンは通常、ローソク足が変動し、その範囲から外れる時間が短いため、より短いフレームで発生する。これは、1分足や5分足チャートを分析し、日足チャートと比較するとわかる。

注

ローソク足が丸坊主パターンになる確率は、始値から終値までの時間が短いほど高くなる。

パターンを使う前に、そのパターンの存在理由を理解しなければならない。結局のところ、パターンは無作為に発見されるものではなく、その背後に根拠がなければならない。さらに重要なのは、そのパターンを検証した後に、なぜ特定の反応を期待しなければならないのかを知ることだ。

その答えは市場心理にある。市場心理はいたるところに足跡を残すので、集中力と知識のあるトレーダーはどんなヒントでも拾い上げ、その動きに乗る（あるいはフェードアウトする）。

相場が強い上昇トレンドにあるときは、安値を更新することはめったになく、原証券に対する大きな需要の力によって、高値近辺で引けるのが一般的である。1本のローソク足における最大の需要力は、安値がなく、高値で引けることによって示される。また、安値が始値よりも低い位置にない場合、誰も始値よりも価格を押し下げることができなかったため、売る気がないことをさらに確信する必要がある。 ...