Inteligência Artificial nas Finanças

Capítulo 3. Finanças normativas

Este trabalho foi traduzido com recurso a IA. Agradecemos o teu feedback e comentários: [e-mail]

O CAPM baseia-se em muitos pressupostos irrealistas. Por exemplo, o pressuposto de que os investidores apenas se preocupam com a média e a variância das rendibilidades da carteira de um período é extremo.

Eugene Fama e Kenneth French (2004)

[As ciências que envolvem seres humanos e não partículas elementares têm-se revelado mais resistentes a uma matemática elegante.

Alon Halevy et al. (2009)

Este capítulo analisa as principais teorias e modelos financeiros normativos. Em termos simples e para os fins deste livro, uma teoria normativa é aquela que se baseia em pressupostos (matematicamente, axiomas) e obtém conhecimentos, resultados e outros a partir do conjunto de pressupostos relevantes. Por outro lado, uma teoria positiva é aquela que se baseia na observação, em experiências, em dados, em relações, etc., e descreve fenómenos com base nos conhecimentos obtidos a partir da informação disponível e dos resultados obtidos. Rubinstein (2006) faz uma descrição histórica pormenorizada das origens das teorias e modelos apresentados neste capítulo.

"Incerteza e Risco" introduz noções centrais da modelação financeira, tais como incerteza, risco, activos transaccionados, etc. "Teoria da utilidade esperada" aborda o principal paradigma económico para a tomada de decisões em condições de incerteza: a teoria da utilidade esperada (TUE). ...