La gestión de la tesorería: En qué consiste y cómo debe abordarse

7. La inversión de excedentes

Proceso de inversión: cuánto y cuándo

Si el tesorero observa excedentes en su posición, debe plantearse invertirlos en los activos financieros que reúnan las condiciones óptimas de solvencia, liquidez y rentabilidad. De nuevo le surgirán las mismas cuestiones:

• cuánto: a cuánto asciende nuestra excedente, y cuánto invierto;
• cuándo: a qué plazo lo invierto, en función de cuándo lo voy a volver a necesitar y las ofertas que me hacen;
• cómo lo invierto: cuál de los activos financieros que me ofrecen considero óptimo para nuestros requisitos de liquidez, solvencia y rentabilidad; normalmente a mayor liquidez y solvencia, debería ir unida una menor rentabilidad, aunque hay activos que compaginan perfectamente ambos;