파이썬을 활용한 금융 분석(2판) : 파이썬의 기초부터 금융공학, 머신러닝, 퀀트 분석, 매매 시스템 구현까지

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장

확률 과정

예측이라는 것은 저절로 되지 않는다. 그렇다고 불가능한 일은 아니다.

- 라힐 파루프

Raheel

Parooq

오늘날

확률 과정

stochastic

process

은 금융공학 분야에서 가장 중요한 수학 및 수치해석 분야다. 현대

금융공학의 초기라 할 수 있는

1970

년대와

1980

년대, 금융공학 연구의 가장 큰 목표는 주어

진 특정한 금융공학 모형하에서 옵션 가격을 계산하는 닫힌 형태

closed

-

form

의 공식을 구하는 것

이었다. 이 목표는 최근 급격히 바뀌었는데 그 이유는 금융 상품 하나의 가치를 계산하는 것뿐

만 아니라 전체 파생상품 북

1

을 일관되게 평가하는 일이 중요해졌기 때문이다. 또한 금융기관

전체의 위험을

VaR

2

혹은

CVA

3

등의 위험 측정 방법을 사용하여 일관되게 측정하기 위해서는

금융기관 전체 혹은 거래 상대방의 북을 모두 한꺼번에 고려해야 한다. 이런 방대한 작업은 더

유연하고 효율적인 수치해석 방법으로만 풀 수 있다. 따라서 일반적인 확률 과정과 몬테카를로

시뮬레이션이 중요하다.

이 장에서는 파이썬 관점에서 다음과 같은 주제를 소개한다.

1

옮긴이_ ‘복수’의 금융 상품 운용 혹은 위험 관리 목적으로 하나의 집합으로 묶어서 취급하는 것을 실무에서 ‘북(

Book

)’이라고 한다. 여기

에서는 그냥 ‘북’이라고