データサイエンス設計マニュアル

74 3 章 データマンジング

そこ

で、Wenbin は、観測されるニュースと株価の変動を少しずらすために、前日のニュースに現れた感

情に基づいて株式を買うという戦略のシミュレーションをした。収益率は大幅に下がったが、それでもプラ

スを維持していた。「ほら、まだ儲かってますよ」彼はそう言った。

しかし、私はまだ少し納得できないでいた。「多くの経済学者が金融市場は動きが速いって言ってるよ。

つまり、配信されたニュースはすぐに株価の変化に反映されるってことさ。確かに、株価はニュースに反応

して変化してたけど、情報を活用したって言えるほど早く情報を入手することはできてないんじゃないか

な。結果を説明できると言うためには、やり方に疑いの目を持って、データにタイミングの問題はないって

ことをはっきり確かめられないとダメだと思うよ」

そこで、私は Wenbin にシミュレーションの方法について指摘をした。「君の戦略は、終値で売買してい

るよね。でも、翌日の株式市場が開くまでには 16 時間ある。我々が寝ている間に起こった事件に世界は十

分反応できるよね」彼は始値で株を買うようにシミュレーションを切り替えた。収益率は再び大きく下がっ

たが、まだプラスではあった。「ほら、それでもまだ儲かってますよ」彼はそう言った。

しかし、データの時間情報の取り方に明日の新聞を今日読むようなデータの誤りがまだ残っているのでは

ないだろうか。我々はほかに考えられるすべての可能性を必死に追いかけてみた。例えば、記事の日付は、

書かれたときではなく、紙面に現れるタイミングを反映しているといったことだ。疑いの目を持つというこ ...